При этом многие стартапы полагают, что токены подходят под определение виртуальных валют (CFTC не планирует их регулировать). Согласно исследованию Token Report, токены почти 75% из 65 крупнейших ICO могут попасть под регулирование SEC как ценные бумаги. В исследовании была учтена информация о том, публиковали ли создатели проектов заявления о потенциальной выгоде для инвесторов, и есть ли у стартапа работающие продукты.
В связи с этим предметом правового регулирования ICO должны охватываться только наиболее важные аспекты этой процедуры, затрагивающие фундаментальные интересы субъектов. Между тем, ICO — это продажа криптовалюты, а не ценной бумаги. Но если компания попытается обойти требования, проведя ICO для чего-то, что соответствует определению ценной бумаги, она может столкнуться с юридическими проблемами. Однако, основное различие между ICO и IPO заключается в том, что IPO предполагает продажу ценных бумаг и регулируется гораздо более строгими правилами. Компания, которая хочет провести IPO, должна подать заявление о регистрации в уполномоченный орган страны/биржи и получить ее одобрение. Заявление о регистрации должно включать проспект, содержащий финансовую отчетность и потенциальные факторы риска.
Для этого часто используется генерация новых токенов (единиц криптовалюты) с помощью разовой или ускоренной процедуры. Еще 500 $ я потратил в самом конце сборов, когда увидел, как много денег собрал проект. Мне показалось, что с такими сборами у «Полибиуса» точно все получится и лучше купить токены без бонуса и по 10 $, чем потом кусать себе локти, когда они будут стоить по 100 $. После первоначального сбора средств организаторы ICO раздают токены вкладчикам, а те могут либо хранить их у себя на криптокошельках и получать часть прибыли компании, либо перевести на криптовалютные биржи и продать. Изначально ICO использовалось для новых проектов, так или иначе связанных с блокчейном или криптовалютами, сейчас же этот способ сбора инвестиций пытаются применить и обычные бизнесы.
ICO, или Initial Coin Offering (первичное размещение токенов) — это выпуск каким-либо проектом купонов, или токенов, предназначенных для оплаты услуг площадки в будущем — в виде криптовалюты. Практика размещения цифровых активов показывает, что документальной основой почти любой ICO-процедуры служит white paper. В данном документе подробно описан блокчейн-проект, указаны способы взаимодействия программной среды с пользователями, а также приведены сведения о разработчиках. В white paper зачастую включается информация о технологии выпуска токенов, методике их распространения, а также о ситуации на рынке соответствующих товаров или услуг. С развитием индустрии криптовалюты появляются разные финансовые инструменты инвестирования и привлечения цифровых денежных средств.
- Это все равно что вложиться в маленькую нефтяную вышку, а не в бочку нефти.
- Еще для сравнения, в 2014 году на различные стартапы было собрано $31 миллионов, то в 2016 году — $210 миллионов.
- Специалист в области Data Science Дмитрий Солодкий ответил на распространенные вопросы о первичном размещении токенов.
- Запись удостоверяет наличие у ее владельца прав на получение от организатора первичного выпуска цифрового токена его начальной стоимости.
- Но самое главное различие токена и криптовалюты в том, что у токена нет блокчейна и кошелька, а у криптовалюты есть.
Модели продаж токенов
Процедура ICO позволяла основателям блокчейн-проектов привлекать миллиарды долларов с помощью продажи токенов, без участия венчурных фондов и краудфандинговых площадок. Однако в 2019 г на долю венчурного капитала приходится гораздо больший объем сделок, и данный тренд вполне может положить конец эре ICO. Схожесть с IPO (Initial Public Offering), предусматривающее публичное размещение акций, очевидна. В данном случае лица, купившие акции, становятся совладельцами компании.
Стартапы криптовалют используют ICO для финансирования своих предприятий, продавая свои собственные криптовалюты, в обмен на легальные тендеры или другие криптовалюты, как например Bitcoin или Эфир. С IPO инвесторы обменивают деньги на акции публичной компании. Они также породили увеличение числа стартапов в области криптовалюты, которые намереваются поднять капитал через Initial Coin Offerings (ICO) для финансирования своих предприятий.
В том числе, в отличие от акций, токен не позволяет его пользователю стать совладельцем компании. ICO (Initial Coin Offering) – первичное размещение токенов/монет. ICO (Initial Coin Offering) представляет собой метод привлечения инвестиций путем выпуска определенного количества новой криптовалюты.
Основными клиентами ICO являются лица, которые имеют сравнительно более высокий уровень риск-аппетита, при этом они будут иметь также более высокий уровень доходности. Процесс покупки обычно включает отправку денег на указанный адрес криптокошелька. Инвесторы предоставляют свой собственный адрес получателя для получения криптовалюты (токенов), которую они покупают.
Где купить токены ICO после ICO
Так, американская компания по производству чая добавила слово «блокчейн» в название и повысила стоимость акций в 5 раз. Была The Long Island Ice Tea – стала Long Blockchain Corporation. Раз мы даем деньги под обещания, то реализовать их может только хорошая и опытная команда.
Если проект «выстрелит», то инвестор сможет вернуть вложенные средства, увеличенные в несколько раз, при этом за достаточно короткий период. Конечно, главным преимуществом для любого инвестора является получение выгоды в виде увеличения вложенного капитала. Данное преимущество является основным при инвестировании в ICO. Инвесторы приобретают токены проекта, проводящего ICO, рассчитывая на перепродажу данного токена в будущем по возросшей цене. Большое количество инвесторов продолжают вкладываться в проекты, выходящие на ICO, даже не смотря на возросшее количество скам-проектов.
How Blockchain Brought Solid Level Security To Fortune 500 Companies
Законодательно следует учитывать технические и иные особенности ICO. Поэтому государственное регулирование должно быть выверенным с точки зрения как предмета, так и способов воздействия на отношения участников размещения цифровых активов. Не исключено, что IDO станет основной формой сбора инвестиций в стартап-проекты, отодвинув ICO и IEO на второй план. Однако нельзя забывать, что IDO является производной моделью от ICO, без знания основ процесса ICO, понять IDO будет гораздо сложнее.
С другой стороны, ее порядок, требования к инициаторам, не регламентирован ни в одном государстве мира. Помимо этого, достаточно проблематично конкретизировать уровень отношений между участниками процесса. Необходимо изучать тенденции крипторынка, техническую документацию, предоставляемую организаторами, или получать информацию от профессионалов. Чтобы не попасть на мошенников, нужно самостоятельно собирать сведения о проекте, его владельцах и членах команды. Выбор офшорной юрисдикции не гарантирует освобождения от ответственности.
И к тому же, сейчас попасть на краудфандинговую платформу бывает сложно (часто идут серьезные проверки, требуется наличие юрлица, привязки к конкретному государству). В этом отношении эмиссия токенов чуть проще и дает что такое ico больше свободы как тем, кто их выпускает, так и тем, кто покупает. Технически никто не мешает разместить их на бирже и реализовать по определенной цене (привязанной к другим криптовалютам или обычным деньгам).
ICO зачастую не подвержено госрегулированию, хотя попытки ввести его или ограничить сам процесс ICO производятся в разных странах. Так, например, Китай и Южная Корея ещё в сентябре 2017 года запретили ICO в своих странах. В то же время в России ICO на законодательном уровне планировал регулировать ЦБ, а в Сингапуре ICO было приравнено к IPO. В США с 2017 года Комиссия по ценным бумагам и биржам предложила регулировать размещение ICO на основе закона США Securities Exchange Act 1934 года.
Все желающие переводят авторам криптовалюту (чаще всего Ethereum) и получают новые токены на кошелек той платформы, на которой проводится ICO. Если проект не прогорает и создатель доводит начатое до конца, то эти токены после начинают торговаться на бирже. Блогеры, которые обычно рассказывают про криптовалюты и ICO, не будут рекламировать сомнительные проекты, так как это сильно ударит по их репутации как экспертов. А вот развлекательные блогеры могут за деньги дать рекламу мошеннического проекта, сами того не ведая, просто потому что не разбираются в ICO и криптовалютах. Справедливости ради, есть ICO, которые принесли инвесторам прибыль в десятки и сотни тысяч процентов, но таких проектов единицы на фоне убыточных и прибыльных. Самый известный вид такого токена – это криптоденьги, например, биткойны.
Еще для сравнения, в 2014 году на различные стартапы было собрано $31 миллионов, то в 2016 году — $210 миллионов. Рост популярности такого способа привлечения инвестиций очевиден. При этом финансовыми аналитиками отмечается, что такие результаты еще очень далеки от тех, которые наблюдаются на биржах ценных бумаг. Также ICO значительно отстает и от венчурного инвестирования в подобные проекты. Таким образом, ICO – попытка применения законов и правил рынка ценных бумаг в мире криптовалют, учитывая его нюансы. Речь идет о токенах – новых цифровых валютах, которые при этом привязаны к одному определенному стартапу.
Это специалисты, чье мнение ценится в криптовалютном сообществе. Платформа не только лидирует по числу пользователей, но и по сумме средств в обращении. Созданная на основе этого блокчейна криптовалюта эфир есть в обращении практически на всех биржах, https://www.xcritical.com/ Ethereum-токены легко добавить на торговые площадки, существует больше связанных с системой кошельков. Так как это представляло собой очередную разновидность краудфандинга, то вкладывали деньги в большинстве своем непрофессиональные инвесторы.
Он предложил заинтересованным инвесторам приобрести за биткоин определенное количество своих монет. Проект назывался Mastercoin (впоследствии переименован в Omni Layer). Его цель — разработать специальную «надстройку» над блокчейном биткоина. Такая платформа позволила бы проводить сложные финансовые операции. Strong Holder Offering – разработанный DAO Maker формат, в котором инвесторы для участия в следующем проекте должны держать токены предыдущего. Таким образом площадка поддерживает раскручиваемые криптоактивы и оберегает их от резкого падения цены при массовой продаже.
Грамотно составленный White Paper увеличивает шансы на успех проекта в будущем. Проведение pre-ICO не является обязательным этапом, каждый проект самостоятельно принимает решение о необходимости данного мероприятия. Однако pre-ICO может стать некой тренировкой перед выходом на официальное ICO. Сопутствующей целью при создании проекта и при выходе на ICO является создание сообщества единомышленников, которые заинтересованы в успешном функционировании проекта и замотивированы на его развитие.
На данном этапе предстоит контролировать несколько сфер проекта. Во-первых, необходимо зарегистрировать компанию, лучше это сделать в юрисдикции государства, которое лояльно к криптоиндустрии (Швейцария, Сингапур, Эстония). После того, как идея сформулирована, необходимо представить её криптосообществу на специальных форумах и площадках. Таким образом, идея будет вынесена на обсуждение, в результате которого будет усовершенствована и вызовет интерес у потенциальных инвесторов. Этапы проведения ICO являются индивидуальными для каждого конкретного проекта, однако выделить общие стадии, которые необходимо пройти для запуска ICO, всё-таки возможно.
На практике инвесторы в основном покупают новую криптовалюту (токены) с помощью другой криптовалюты, причем двумя распространенными вариантами являются биткойны (BTC) и Ethereum (ETH). Разработчики проекта самостоятельно решают, какое количество токенов и какой тип будут размещены в процессе ICO. Так, в качестве токена может выступать единица криптовалюты, выпускаемой в рамках проекта, то есть монета. Если у Васи с Петей все получится и Vasya токен завоюет мир, то каждый инвестор получит свое вознаграждение в виде повышения цены на токен.